2020年10月6日 星期二

價值投資好書推薦

 價值投資操作金律--葛拉罕與陶德評估企業價值不敗法則

https://www.books.com.tw/exep/assp.php/wwchou0915/products/0010871262?sloc=main&utm_source=wwchou0915&utm_medium=ap-books&utm_content=recommend&utm_campaign=ap-202010

.

巴菲特投資學--用價值投資4大原則選出好股票


.

信任邊際:巴菲特經營波克夏的獲利模式

經濟學--視覺資訊全解讀




為什麼最便宜的機票不要買?:經濟學家教你降低生活中每件事的風險,做出最好的選擇
不被工作綁住的防彈理財計畫

通膨的真相:透視物價漲跌,利率升降背後,你我誤會最深的經濟現象


偷學巴菲特50年投資策略:股神長抱的20間公司獲利秘密https://www.books.com.tw/exep/assp.php/wwchou0915/products/0010824473?utm_source=wwchou0915&utm_medium=ap-books&utm_content=recommend&utm_campaign=ap-201906

大債危機https://www.books.com.tw/exep/assp.php/wwchou0915/products/0010823688?utm_source=wwchou0915&utm_medium=ap-books&utm_content=recommend&utm_campaign=ap-201906

掌握市場週期https://www.books.com.tw/exep/assp.php/wwchou0915/products/0010810203?utm_source=wwchou0915&utm_medium=ap-books&utm_content=recommend&utm_campaign=ap-201905.

富爸爸有錢人為什麼越來越有錢

越讀越入迷會計書:資深會計師教你此生必用會計知識
.
一的美元的全球經濟之旅
<a href="https://www.books.com.tw/exep/assp.php/wwchou0915/products/0010802940?utm_source=wwchou0915&utm_medium=ap-books&utm_content=recommend&utm_campaign=ap-201811"><img src="https://ap.books.com.tw/web/apProductStick/0010802940/blue/0/7"/></a>
.
巴菲特寫給股東的信(全新增修版)
<a href="https://www.books.com.tw/exep/assp.php/wwchou0915/products/0010763922?utm_source=wwchou0915&utm_medium=ap-books&utm_content=recommend&utm_campaign=ap-201809"><img src="https://ap.books.com.tw/web/apProductStick/0010763922/blue/0/7"/></a>

.
投資前最重要的事
<a href="https://www.books.com.tw/exep/assp.php/wwchou0915/products/0010782802?utm_source=wwchou0915&utm_medium=ap-books&utm_content=recommend&utm_campaign=ap-201808"><img src="http://ap.books.com.tw/web/apProductStick/0010782802/blue/0/7"/></a>
.
用心於不交易
<a href="https://www.books.com.tw/exep/assp.php/wwchou0915/products/0010793285?utm_source=wwchou0915&utm_medium=ap-books&utm_content=recommend&utm_campaign=ap-201808"><img src="http://ap.books.com.tw/web/apProductStick/0010793285/blue/0/7"/></a>
.
大利從小
<a href="http://www.books.com.tw/exep/assp.php/wwchou0915/products/0010792676?utm_source=wwchou0915&utm_medium=ap-books&utm_content=recommend&utm_campaign=ap-201807"><img src="http://ap.books.com.tw/web/apProductStick/0010792676/blue/0/7"/></a>
.
巴菲特的第一桶金--少年股神快速致富的22筆投資
<a href="http://www.books.com.tw/exep/assp.php/wwchou0915/products/0010786798?utm_source=wwchou0915&utm_medium=ap-books&utm_content=recommend&utm_campaign=ap-201807"><img src="http://ap.books.com.tw/web/apProductStick/0010786798/blue/0/7"/></a>
.
投資前的精準判讀-巴菲特多次推薦質化分析的12項金率
<a href="http://www.books.com.tw/exep/assp.php/wwchou0915/products/0010780648?utm_source=wwchou0915&utm_medium=ap-books&utm_content=recommend&utm_campaign=ap-201806"><img src="http://ap.books.com.tw/web/apProductStick/0010780648/blue/0/7"/></a>

.
避開價值陷阱--只買好公司
<a href="http://www.books.com.tw/exep/assp.php/wwchou0915/products/0010779228?utm_source=wwchou0915&utm_medium=ap-books&utm_content=recommend&utm_campaign=ap-201805"><img src="http://ap.books.com.tw/web/apProductStick/0010779228/blue/0/7"/></a>
.
英國巴菲特教你投資A+股
<a href="http://www.books.com.tw/exep/assp.php/wwchou0915/products/0010770262?utm_source=wwchou0915&utm_medium=ap-books&utm_content=recommend&utm_campaign=ap-201711"><img src="http://ap.books.com.tw/web/apProductStick/0010770262/blue/0/7"/></a>
.
巴菲特--從無名小子到大資本家之路
<a href="http://www.books.com.tw/exep/assp.php/wwchou0915/products/0010767640?utm_source=wwchou0915&utm_medium=ap-books&utm_content=recommend&utm_campaign=ap-201711"><img src="http://ap.books.com.tw/web/apProductStick/0010767640/blue/0/7"/></a>
.
護城河投資優勢--巴菲特獲利的唯一法則
<a href="http://www.books.com.tw/exep/assp.php/wwchou0915/products/0010735443?utm_source=wwchou0915&utm_medium=ap-books&utm_content=recommend&utm_campaign=ap-201706"><img src="http://ap.books.com.tw/web/apProductStick/0010735443/blue/0/7"/></a>
.
看見價值--巴菲特一直奉行的人生哲學
<a href="http://www.books.com.tw/exep/assp.php/wwchou0915/products/0010373053?utm_source=wwchou0915&utm_medium=ap-books&utm_content=recommend&utm_campaign=ap-201604"><img src="http://ap.books.com.tw/web/apProductStick/0010373053/blue/0/7"/></a>
.
巴菲特勝券在握2--巴菲特勝券在握的12個原則
<a href="http://www.books.com.tw/exep/assp.php/wwchou0915/products/0010539180?utm_source=wwchou0915&utm_medium=ap-books&utm_content=recommend&utm_campaign=ap-201604"><img src="http://ap.books.com.tw/web/apProductStick/0010539180/blue/0/7"/></a>
.
巴菲特勝券在握1-- 值得長抱的股票
 .
雪球--巴菲特傳
<a href="http://www.books.com.tw/exep/assp.php/wwchou0915/products/0010498640?utm_source=wwchou0915&utm_medium=ap-books&utm_content=recommend&utm_campaign=ap-201604"><img src="http://ap.books.com.tw/web/apProductStick/0010498640/blue/0/7"/></a>
.
睿智巴菲特
<a href="http://www.books.com.tw/exep/assp.php/wwchou0915/products/0010673263?utm_source=wwchou0915&utm_medium=ap-books&utm_content=recommend&utm_campaign=ap-201604"><img src="http://ap.books.com.tw/web/apProductStick/0010673263/blue/0/7"/></a>
.
窮查理的普通常識--巴菲特50年智慧合夥人 查理.蒙格的人生哲學
<a href="http://www.books.com.tw/exep/assp.php/wwchou0915/products/0010643983?utm_source=wwchou0915&utm_medium=ap-books&utm_content=recommend&utm_campaign=ap-201604"><img src="http://ap.books.com.tw/web/apProductStick/0010643983/blue/0/7"/></a>
.
彼得林區選股戰略
<a href="http://www.books.com.tw/exep/assp.php/wwchou0915/products/0010595357?utm_source=wwchou0915&utm_medium=ap-books&utm_content=recommend&utm_campaign=ap-201711"><img src="http://ap.books.com.tw/web/apProductStick/0010595357/blue/0/7"/></a>
.
彼得林區征服股海




<a href="http://www.books.com.tw/exep/assp.php/wwchou0915/products/0010595352?utm_source=wwchou0915&utm_medium=ap-books&utm_content=recommend&utm_campaign=ap-201711"><img src="http://ap.books.com.tw/web/apProductStick/0010595352/blue/0/7"/></a>
.
 * 流浪教師存零股存到3000萬全新增修版(附DVD)
.
 * 流浪教師的存股教室--股利與成長雙贏實戰

2020年9月26日 星期六

買進疫情概念股小心套牢一輩子

    2020年全球壟罩在新型冠狀病毒的恐慌當中,全球股票市場也深陷泥淖,紛紛重挫,但是當所有股票都大跌的同時,卻有一個類股不但不跌,反而逆勢大漲,今天我們就來探討一下對於價值投資者,長期存股者,要用哪一種心態來看這種狀況?

      由於新冠病毒疫情,短線受惠概念股出列,包括生產不織布、口罩的恆大(1325)、康那香(9919),還有清潔用品製造商毛寶(1732)...等,自從疫情爆發之後,上述股票連續飆漲,筆者統計了上述股票過去幾年的獲利狀態EPS


   
對於疫情概念受惠股,真的有基本面支撐他們股價如此飆漲嗎?對於疫情這種突發狀況只是暫時性的獲利,現在大家狂買口罩、酒精和清潔用品,但是等到疫情結束,大家會回到原本的生活作息狀況,所以上述公司因為這次口罩、清潔液熱銷,突然獲利大增也只暫時性的。

     就以毛寶為例,公司已經連續7年配息掛「零」,大家購買毛寶的清潔產品的確會讓公司2020年的獲利有爆炸性成長,但2021年、2022以後呢?毛寶還是原來的毛寶,公司的獲利仍然在損益兩平中掙扎,至於股價,會馬上打回原形。那恆大呢上次大家全民都戴口罩的時候是17年前2003年Sars的時候,那之前買進快200元的恆大,是不是要等17年之後才解套呢

    巴菲特說:「股價短期的表現好像是投票機,但是長期就好比是體重機」,意思是說:股價短期的波動會反應著所有投資人當時的情緒,但股價長期會回歸基本面,價值投資存股者期望的是長期資產和被動收入的增加,因此你必須要能判斷哪些股票在哪些價錢的時候是深具價值的,然後買進並持有;反之,又有哪些股票只是受到暫時性題材的刺激,當股價短期暴衝後,最後終將回歸於平淡,希望本期專欄對喜歡存股的朋友有所幫助。

 

2020年9月2日 星期三

指數基金讓報酬貼近大盤,想超越大盤要換方法!

       不知道大家看不看職業球賽如果你是球隊總教練你擁有第一指名選秀權你會選擇哪位球員加入你的球隊就拿2020年中華職棒季中選秀來說好了擁有第一順位狀元籤的味全龍隊選了王維中對於關注棒球運動朋友一定對王維中不陌生,左投手王維中在2014年登上美國聯盟,成為台灣第11位能站上大聯盟的選手,2020年因為新冠肺炎疫情回台灣成為選秀狀元。

        要挑好選手要看他過去在棒球場上的表現,那要在股票市場上賺錢呢?要學誰?當然是股神華倫巴菲特,你總不會去學一個在股票市場一直賠錢的人吧!華倫老師退伍之後進入股票市場,經過了多年,結果最後虧損出場,因為我學錯人了,要在股票市場上賺錢,當然要學在股票市場賺最多錢的人,後來我開始學習巴菲特長期存好股,才逐漸達到財富自由目標。

        投資獲利的重點是「長期投資」、還有「存好股」。說的簡單,但其實好像很難做到;因為大多數投資人都追求快速致富,要長期持有股票10年、20年好像要了他的命一樣,但事實上,要想短期致富才是天方夜譚,要財富自由一定要經過一段長時間複利的累積才能達成;其次,就是要買對股票,「選股」基本上也不是件容易的事情,買進一檔股票之後,你還必須要持續追蹤公司營運狀況,還得要閱讀艱深的財務報表,這對一般忙碌的上班族來說,也是件困難重重的差事。

        所以,就有投資人選擇追蹤指數的被動型ETF基金做投資,由於ETF和大盤指數的連動性非常高,因此長期投資ETF的報酬率無法有效超越大盤太多,就拿國人最常投資的兩檔ETF來說好了,00500056過去一年、三年、五年、十年和還原息值的台灣發行量加權股價報酬指數(表格內簡稱大盤)的績效如下:

績效

大盤

0050

0056

過去1

22.79%

29.35%

18.00%

過去3

33.60%

37.27%

35.45%

過去5

87.73%

97.03%

87.54%

過去10

137.63%

170.08%

104.09%

統計日期:2020/8/31

        除了被動型基金(ETF)追求貼近指數的一般報酬之外,其實投資人還有更多的選擇,那就是主動型基金主動型基金追求的是打敗指數的超額報酬,我們可以學巴菲特的投資觀點挑選主動型基金。但要如何在市場上選擇穩健績優的主動型基金呢?我們當然要來看一家投信公司,以及該公司旗下基金過去的績效表現。

        在主動型基金公司中統一投信是其中的佼佼者,也是投資人最愛的基金公司,在全體投信同業中,統一投信在扣款筆數、金額及人數皆是排名第一,是定期定額投資基金的三冠王如下表所示

         除此之外,統一投信歷年來累積72座基金獎項,20122016年,連續5年入圍Smart智富台灣股票型基金團隊研究獎,並於2012年、2013年、2014年、2016年四度獲獎,創下投信業界紀錄。2017年、2018年連續兩年榮獲香港專業財經媒體BENCHMARK《指標》雜誌台灣年度基金大獎:「大中華股票基金公司獎-同級最佳」、「大中華股票基金公司獎-傑出表現」,是第一家本土投信贏得此項大獎。

        因此統一投信堪稱是主動型基金專家也不為過下面連結是統一投信歷年來獲獎紀錄,供大家參考:

https://www.ezmoney.com.tw/news/info/34?tid=46

       接下來我們再來看看統一投信旗下代表性基金的基本資料和績效

統一大滿貫基金每月定期定額扣款金額最高的台股基金

(2020/06 單月扣款筆數共20,536扣款金額1.12 )

統一強漢基金每月定期定額扣款金額最高的海外基金

(2020/06 單月扣款筆數共15,317扣款金額0.86 )

統一全天候基金:淨值最高的台股基金

(2020/08/10淨值153.03)

統一全球新科技基金:今年以來拿下全球股票型基金績效的冠軍寶座,今年以來截至2020/7/31為止,績效報酬率高達48.64%

        如果您喜歡大中華區龍頭企業可以選擇大滿貫基金」+「強漢基金」。

績效

大盤

統一大滿貫

統一強漢

過去1

22.79%

16.79%

55.78%

過去3

33.60%

31.47%

75.07%

過去5

87.73%

98.38%

132.31%

過去10

137.63%

174.87%

234.07%

統計日期:2020/8/31

        如果您重視爆發力和新科技可以選擇全球新科技基金」+「台灣動力基金」。

績效

大盤

統一全球新科技

統一台灣動力

過去1

22.79%

75.40%

38.39%

過去3

33.60%

89.46%

72.46%

過去5

87.73%

N/A

131.12%

過去10

137.63%

N/A

263.89%

統計日期:2020/8/31

         如果您注重成長性但不拘泥在單一類股可以選擇「全天候基金」+「全球動態多重資產基金」。

績效

大盤

統一全天候

統一全球動態多重資產

過去1

22.79%

31.62%

28.88%

過去3

33.60%

56.11%

N/A

過去5

87.73%

123.15%

N/A

過去10

137.63%

285.72%

N/A

統計日期:2020/8/31

        得獎基金代表有一群專家已經幫我們選出夠格得獎裡的最佳基金公司,是質的表現,而定期定額的扣款筆數、金額及人數是量的表現,統一投信不論質或量表現都相當亮眼。

        最後做個總結,身為小額投資人,除了投資ETF,被動接受貼近指數的beta報酬率之外;其實,還可以更積極去追求超額報酬,透過「定期定額長期扣款績效卓越的主動型基金」,就是創造超額報酬的好方法。

       以下是統一投信基金官網,有非常精采的說明介紹,請大家務必前往瀏覽

https://www.ezmoney.com.tw/events/2020revital/compare.html

主動基金+定期定額,首選統一現在就行動立即享有超值優惠

2020年8月13日 星期四

華倫老師存股講座(2020下半年)

 2020年下半年存股講座/邁向財富自由

如果您住台北,請搜尋臉書社團「華倫存股台北」

如果您住台中,請搜尋臉書社團 「華倫存股台中」

如果您住桃園,請搜尋臉書社團「華倫存股桃園」

如果您住新竹,請搜尋臉書社團 「華倫存股新竹」

如果您住台南,請搜尋臉書社團「華倫存股台南」

如果您住高雄,請搜尋臉書社團 「華倫存股高雄」

時間地點會公布在社團內, 謝謝大家
.
初階課程--邁向財富自由之路
課程內容:

初階課程

    12千點如何存致富?

    存股族避稅?退稅?借券

    各類股存股條件說明?

    本益比評估合理股價?

    最新華倫ETF組合解析(增加2檔)

附註今年增加2檔高殖利率穩定成長股」,殖利率都超過6%以上



高階課程--上過初階課程,認同長期價值投資存股者

課程內容:

質化分析與量化分析實戰

質化分析:找尋護城河最深、風險最小、最具成長性的股票

量化分析:利用估價模型找出股價合理買點

財報分析:瞭解公司體質、判斷股票買賣時機

最新華倫ETF投資組合估價 (新增2檔)

    本課程須上過華倫存股初階課程、具備價值投資觀念

    上課時攜帶可上網筆電或平板,可編輯excel為佳(excel電子檔於課前寄出)

附註:

 本課程會有一個簡報檔和一個EXCEL試算模型,輸入公司資料即可,如果攜帶可上網筆電或平板為佳。

 必須先上過初階課程,認同價值投資存股理念者才可以報名高階課程。

.
華倫老師著作:
 * 華倫老師存股系列--養對股票存千萬